誰也沒有想到,吳長(zhǎng)江會(huì)選擇引入德豪潤達(dá)來打破僵局!
12月26日晚間,德豪潤達(dá)披露了入主中國最大照明企業(yè)雷士照明的路線圖。該公司聲稱,其旗下全資子公司香港德豪潤達(dá)與雷士照明主要股東之一NVC Inc.簽署附生效條件的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,擬向NVC Inc.受讓其持有的雷士照明3.73億股普通股(連同股息權(quán)利),占雷士照明已發(fā)行普通股股份總數(shù)的11.81%,交易價(jià)格2.55港元/股,交易金額9.51億港元。而在此前,德豪潤達(dá)已經(jīng)潛伏港交所通過場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易購入了占雷士照明普通股總數(shù)8.24%的股票。
一旦該公司與雷士照明第一大股東、雷士照明創(chuàng)始人吳長(zhǎng)江持有的NVC Inc·完成交易,德豪潤達(dá)就會(huì)替代吳長(zhǎng)江成為雷士照明第一大股東。
曾經(jīng)拼命想奪回雷士照明控制權(quán)的吳長(zhǎng)江,為何此時(shí)引入了德豪潤達(dá)?面對(duì)剛剛經(jīng)歷了內(nèi)亂,傷口尚未愈合的雷士照明,德豪潤達(dá)能夠扮演好拯救者的角色嗎?
德豪潤達(dá)悄然入局
德豪潤達(dá)通過場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外交易,以及與吳長(zhǎng)江旗下公司完成交易后將持有雷士照明20.05%的股票,從而順利成為雷士照明第一大股東。
“我們與德豪潤達(dá)之前也有業(yè)務(wù)上的關(guān)系,現(xiàn)在引入德豪潤達(dá)也是雷士照明戰(zhàn)略上的考慮!12月27日,吳長(zhǎng)江對(duì)《中國經(jīng)營報(bào)》記者說:“德豪潤達(dá)的進(jìn)入對(duì)雷士照明發(fā)展是有利的!
始于今年5月的雷士照明管理權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn),讓雷士照明遭遇了沉重打擊。雖然在2012年9月底,這場(chǎng)內(nèi)亂以吳長(zhǎng)江,賽富基金創(chuàng)始管理合伙人、現(xiàn)任雷士照明董事長(zhǎng)的閻焱,施耐德電氣(中國)有限公司董事長(zhǎng)兼總裁朱海三人的和談而告一段落。然而,雷士照明的未來卻并不明朗。
根據(jù)公開的信息,早在12月11日開始,德豪潤達(dá)旗下全資子公司香港德豪潤達(dá)就已經(jīng)在港交所通過場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外交易買入雷士照明股票。其在12月11日至12月21日之間的9個(gè)交易日中,斥資7.03億港元(約合人民幣5.65億元)購入2.6億股,占雷士照明已發(fā)行普通股股份總數(shù)31.59億股的8.24%。折算后其平均購入價(jià)格為每股2.70港元。根據(jù)12月11日至12月21日之間的股票價(jià)格來看,其最高也不過是12月14日出現(xiàn)的2.38港元。
顯然,德豪潤達(dá)在場(chǎng)外交易的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其在場(chǎng)內(nèi)交易的價(jià)格。對(duì)于場(chǎng)外交易的數(shù)量和價(jià)格、以及出讓方,德豪潤達(dá)并沒有予以公布。根據(jù)相關(guān)公開的數(shù)據(jù),可以推斷其場(chǎng)外交易的主要出讓方正是吳長(zhǎng)江。
據(jù)悉,香港德豪潤達(dá)與吳長(zhǎng)江擁有的 NVC Inc·簽署的《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中轉(zhuǎn)讓的股票為3.73億股(連同股息權(quán)利),占雷士照明已發(fā)行普通股股份總數(shù)的11.81%。而吳長(zhǎng)江在此次轉(zhuǎn)讓之后,依然持有雷士照明6.79%的股本。12月5日港交所公布的信息,吳長(zhǎng)江耗資1.68億港元增持公司8400萬股,持股升至22.07%。數(shù)據(jù)顯示,吳長(zhǎng)江現(xiàn)在持有和通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓給德豪潤達(dá)的股票約占雷士照明股份總數(shù)的18.6%。
簡(jiǎn)單相加減之后,可以得知吳長(zhǎng)江手里約有3.47%的股票“消失”。分析人士認(rèn)為,這部分股票有可能是通過場(chǎng)外交易以高于2.70港元的價(jià)格交易給了德豪潤達(dá)。
消息人士透露,德豪潤達(dá)通過場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外交易,以及與吳長(zhǎng)江旗下公司完成交易后將持有雷士照明20.05%的股票,從而順利成為雷士照明第一大股東。同時(shí),吳長(zhǎng)江還承諾其持有的剩余部分股票在德豪潤達(dá)認(rèn)為任何合適的時(shí)候以2.95港元進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
吳長(zhǎng)江實(shí)力漸強(qiáng)
交易完成之后,德豪潤達(dá)與吳長(zhǎng)江將會(huì)擁有雷士照明近27%的股權(quán),這一比例已經(jīng)接近賽富投資和施耐德兩家持有的股份。
吳長(zhǎng)江貌似拱手相讓了雷士照明第一大控股股東的地位,但是實(shí)際上又通過與德豪潤達(dá)的交易繼續(xù)對(duì)雷士照明掌握一定的控制力。
12月26日,德豪潤達(dá)還發(fā)布了關(guān)于與特定對(duì)象簽訂附生效條件股份認(rèn)購協(xié)議的公告。根據(jù)公告,德豪潤達(dá)還擬以5.86元/股的價(jià)格,向包括控股股東蕪湖德豪投資有限公司以及擬引進(jìn)的戰(zhàn)略投資人吳長(zhǎng)江發(fā)行不超過2.3億股,募資總額不超過13.48億元。其中,控股股東蕪湖德豪投資有限公司認(rèn)購1億股,吳長(zhǎng)江認(rèn)購1.3億股。
吳長(zhǎng)江通過此番騰挪,改變了雷士照明三足鼎立的局面。此前,吳長(zhǎng)江在雷士照明中系第一大股東(12月5日持有的股份為22.07%),賽富投資和施耐德分別持有18.48%和9.21%。賽富投資和施耐德兩家持有的股份高于吳長(zhǎng)江的情況下,一度在今年牢牢掌控了雷士照明董事會(huì)。吳長(zhǎng)江為了重返董事會(huì)與賽富投資和施耐德方面與其進(jìn)行了持續(xù)數(shù)月的斗爭(zhēng),雖然在供應(yīng)商、經(jīng)銷商的支持下已經(jīng)回到雷士照明掌握管理權(quán),但是目前為止依然未能重返董事會(huì)。
經(jīng)歷了慘痛教訓(xùn)之后,吳長(zhǎng)江開始尋找更有利鞏固地位的突破口。此次交易完成之后,德豪潤達(dá)順利成為雷士照明第一大股東。加上吳長(zhǎng)江繼續(xù)持有的股份,德豪潤達(dá)與吳長(zhǎng)江將會(huì)擁有近27%的股權(quán),這一比例已經(jīng)接近賽富投資和施耐德兩家持有的股份。與此同時(shí),作為雷士照明的創(chuàng)始人吳長(zhǎng)江又對(duì)雷士照明管理層和員工以及供應(yīng)商和經(jīng)銷商都有一定的掌控力的情況下,未來賽富投資和施耐德的騰挪空間勢(shì)必會(huì)受到擠壓。
目前,吳長(zhǎng)江繼續(xù)擔(dān)任雷士照明臨時(shí)運(yùn)營委員會(huì)責(zé)任人,負(fù)責(zé)雷士照明實(shí)際的運(yùn)營。一個(gè)月前,雷士照明首席執(zhí)行官張開鵬已經(jīng)辭任。這一辭任,被業(yè)界視為吳長(zhǎng)江回歸董事會(huì)進(jìn)而重新?lián)问紫瘓?zhí)行官鋪平了道路。而現(xiàn)在,吳長(zhǎng)江又為自己增加了獲勝的籌碼。
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