據(jù)彭博社報(bào)道,由亞洲富豪李嘉誠(chéng)控制的電能實(shí)業(yè)有限公司(PowerAssetsHoldingsLtd.),在港燈電力投資(HKElectricInvestments)的首次公開(kāi)募股中籌集了241億港幣(約合31億美元),價(jià)格處于市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間的低位。
電能實(shí)業(yè)有限公司在今天提交給香港證券交易所的一份聲明中表示,港燈電力投資每單位價(jià)格為5.45港幣。根據(jù)港燈電力投資的IPO招股說(shuō)明書(shū),計(jì)劃以5.45港幣到6.30港幣的價(jià)格發(fā)行44.3億個(gè)單位。
隨著股市回暖,美聯(lián)儲(chǔ)逐步退出貨幣刺激計(jì)劃,投資者正在回避信托的IPO,利率也隨之被推高。較低的定價(jià)意味著港燈電力投資要比其他類(lèi)似投資,如李澤楷的香港電訊信托,承擔(dān)更高的股息收益率。
中國(guó)最大的電力分銷(xiāo)商國(guó)家電網(wǎng)公司同意支付100億港幣,持有港燈電力投資18%的股權(quán)。而在此次IPO之后,電能實(shí)業(yè)掌握著49.9%的股份。
根據(jù)招股書(shū),港燈的股票將從1月29號(hào)起開(kāi)始交易。高盛、匯豐是本次IPO的聯(lián)席保薦人。
香港亞洲資本控股有限公司中國(guó)首席顧問(wèn)RonaldWan表示:“在美國(guó)開(kāi)始撤出QE之后,市場(chǎng)預(yù)期收益率曲線將上升。所以港燈電力投資需要比類(lèi)似公司提供更高的收益率!
電能實(shí)業(yè)在1月12日的文件中表示,低位定價(jià)意味著2014年預(yù)估的股息收益率為7.24%。而根據(jù)彭博社的統(tǒng)計(jì),香港最大電信運(yùn)營(yíng)商的所有方香港電訊信托2014年收益率預(yù)計(jì)為6.08%。