行業(yè)動態(tài)
      電力設備:國網拆分傳聞致許繼電氣、國電南瑞股價異動。上周市場傳聞國家電網將被拆分為五大區(qū)域性電網獨立運行。受此影響,國網系龍頭許繼電氣、國電南瑞股價出現大幅下跌。發(fā)改委相關負責人隨后對此傳聞進行了否認。我們認為,雖然電網改革是長期必然趨勢,但短期不可能一蹴而就,更不應該單純通過拆分的方式進行。更重要的是,許繼和南瑞分別在配網和調度上具有遠超對手的技術水平和工程經驗,即使離開國網背景,兩家企業(yè)也能有良好的拿單能力。
      新能源:(1)無錫尚德破產重組,保利協鑫與英利加強合作。上周,尚德電力全資子公司無錫尚德被正式裁定實施破產重整,作為全球知名的光伏龍頭企業(yè),尚德破產意味著行業(yè)景氣長期低迷對企業(yè)正常經營能力的損害已經接近臨界點,可以預見,未來光伏企業(yè)經營危機將會持續(xù)暴露,行業(yè)重整和產能退出將提速,利于中長期光伏產業(yè)回歸良性發(fā)展道路。保利協鑫和英利強強合作,發(fā)揮產業(yè)鏈協同效應,利于雙方共同抵御行業(yè)風險并提升產業(yè)地位。(2)“十二五”第三批風電項目核準2872萬千瓦創(chuàng)新高,不排除后續(xù)仍有增補可能。
此次核準計劃與前期能源局全年1800萬千瓦裝機目標呼應,相較2012年約1296萬千瓦裝機有大幅增長,今年風電及部分子行業(yè)業(yè)績改善是大概率事件。
公司動態(tài)
       電力設備:思源電氣發(fā)布年報,2012年公司實現營業(yè)收入28.92億元,同比上升46.80%;實現凈利潤2.48億元,同比上升61.42%;實現基本每股收益0.56元。受傳統一次產品價格回升及新產品進入國網市場等積極因素影響,思源業(yè)績反轉趨勢得以確立,13年期待公司220kv組合電器及智能變電站保護設備繼續(xù)突破。
      新能源:晶盛機電研制的區(qū)熔硅單晶爐樣機成功拉制出8英寸區(qū)熔硅單晶棒。
      區(qū)熔單晶硅在純度、各向完整性、微缺陷等各個方面性能良好,生產技術門檻高,設備也由國外企業(yè)壟斷。此次突破縮小了我國區(qū)熔單晶硅材料制造技術與國際先進水平的差距。
     投資建議
      推薦標的:理工監(jiān)測,特銳德,浙富股份,駱駝股份,陽光電源,平高電氣,思源電氣