2022年的夏天，比天氣更熱的是太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)。

       上有“雙碳”的各級(jí)政策支持，下有地方政府國(guó)資的傾力接應(yīng)，伴隨著高溫造成的結(jié)構(gòu)性電力短缺，當(dāng)大眾視線(xiàn)被“跨界造車(chē)”牢牢吸引的時(shí)候，“跨界光伏”沖入人們的視線(xiàn)。

       國(guó)家發(fā)改委能源所發(fā)布的《中國(guó)2050年光伏發(fā)展展望》報(bào)告顯示，到2050年，光伏發(fā)電將成為中國(guó)第一大電力能源，總裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到50億千瓦(即5000GW)，約占全國(guó)各類(lèi)發(fā)電總裝機(jī)量的59%，光伏全年發(fā)電量將達(dá)到6萬(wàn)億千瓦時(shí)左右，占當(dāng)年全社會(huì)用電量的39%。

       一條幾乎無(wú)限寬廣的產(chǎn)業(yè)賽道，一時(shí)間引來(lái)玩家無(wú)數(shù)。

       各行各業(yè)魚(yú)貫入局光伏

       目前中國(guó)在全球太陽(yáng)能組件市場(chǎng)份額已超80%，在光伏產(chǎn)品、裝機(jī)總量、新增裝機(jī)總量等方面位居全球第一。從國(guó)內(nèi)資本繼續(xù)魚(yú)貫進(jìn)入光伏行業(yè)的節(jié)奏來(lái)看，本來(lái)就已非常龐大的產(chǎn)能還將繼續(xù)攀高。

       8月22日，水牛奶乳制品企業(yè)皇氏集團(tuán)宣布，擬投建“年產(chǎn)20GW TOPCon超高效太陽(yáng)能電池和2GW組件”項(xiàng)目，總投資額約100億元。隨后，皇氏集團(tuán)又連發(fā)幾份公告，分別與廣西賓陽(yáng)縣人民政府、安徽阜陽(yáng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)、華能新能源股份有限公司廣東分公司、西南油氣田分公司等達(dá)成光伏投資計(jì)劃。


       無(wú)獨(dú)有偶，以飼料生產(chǎn)、養(yǎng)豬為主業(yè)的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)正邦科技，6月17日發(fā)布公告稱(chēng)，與國(guó)家電投簽訂《“碳中和”綜合智慧能源項(xiàng)目戰(zhàn)略合作協(xié)議書(shū)》，建設(shè)生態(tài)光伏、風(fēng)電、綜合智慧能源約1000萬(wàn)千瓦，項(xiàng)目總投資高達(dá)400億元。

       除此之外，房地產(chǎn)企業(yè)藍(lán)光發(fā)展、玩具企業(yè)沐邦高科也積極入局光伏，從各個(gè)完全不相關(guān)的產(chǎn)業(yè)賽道跑步進(jìn)場(chǎng)光伏。

       據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年初至今，已有近20家企業(yè)宣布投資光伏。中國(guó)光伏協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量為30.88GW，同比增長(zhǎng)137.4%，其中6月光伏新增裝機(jī)量7.17GW，同比增長(zhǎng)131.3%。

       海外市場(chǎng)也是如此，上半年光伏產(chǎn)品出口總額約為259億元，同比增長(zhǎng)113%。從各地裝機(jī)規(guī)劃來(lái)看，中國(guó)光伏協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，今年將到達(dá)85GW~100GW，全球市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年新增裝機(jī)205GW~250GW。
       
       從已經(jīng)披露上半年業(yè)績(jī)44家光伏上市公司來(lái)看，超七成實(shí)現(xiàn)盈利，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)正處于供需兩旺的積極狀態(tài)。

       硅料漲價(jià)不休

       “目前的光伏行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)非常激烈了！”光伏業(yè)內(nèi)人士姚亞（化名）向記者表示，供大于求始終是懸在行業(yè)頭頂?shù)臐撛陲L(fēng)險(xiǎn)，而且中國(guó)光伏行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)幾波起起伏伏。不過(guò)當(dāng)前俄烏沖突加劇，歐洲能源危機(jī)問(wèn)題持續(xù)發(fā)酵，各國(guó)對(duì)可再生能源的重視程度不斷提高，光伏的國(guó)內(nèi)和全球市場(chǎng)均保持樂(lè)觀(guān)態(tài)勢(shì)。

       姚亞稱(chēng)，當(dāng)下最值得關(guān)注的是，光伏企業(yè)在制造原料上的競(jìng)爭(zhēng)和爭(zhēng)奪，“僧多粥少，光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈供需結(jié)構(gòu)性已經(jīng)失衡，硅料價(jià)格漲瘋了。”

       數(shù)據(jù)顯示，1~6月，中國(guó)多晶硅產(chǎn)量約36.5萬(wàn)噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)53.4%，但仍不能滿(mǎn)足下游需求，價(jià)格繼續(xù)飛漲。8月29日多晶硅基準(zhǔn)價(jià)為295333.34元/噸，8月1日則為283333.34元/噸，不到一個(gè)月就上漲了4.24%。這已是今年來(lái)第28次價(jià)格上漲，達(dá)到近十年來(lái)最高價(jià)。

       雪上加霜的是，光伏硅料生產(chǎn)的耗電水平較高，目前國(guó)內(nèi)部分省市的限電措施會(huì)使硅料的產(chǎn)能進(jìn)一步收縮，這會(huì)推動(dòng)硅料價(jià)格繼續(xù)上漲。

       政策引導(dǎo)下“風(fēng)口”顯現(xiàn)

       隨著“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)的推進(jìn)，光伏作為一種清潔能源已經(jīng)得到國(guó)家戰(zhàn)略層面的高度重視。小米創(chuàng)始人雷軍曾說(shuō)過(guò)，“站在風(fēng)口上，豬都能飛上天。”如今，光伏行業(yè)在國(guó)家政策的引導(dǎo)下，成為各行各業(yè)資本眼中的“風(fēng)口”。

       在國(guó)家能源局發(fā)布的《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》中,第五條內(nèi)容為“穩(wěn)步推進(jìn)戶(hù)用光伏發(fā)電建設(shè)”，明確提出鼓勵(lì)有條件的戶(hù)用光伏項(xiàng)目配備儲(chǔ)能。


       大到一線(xiàn)城市，小到縣級(jí)地區(qū)，紛紛發(fā)布了各自的光伏政策。北京市發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步支持光伏發(fā)電系統(tǒng)推廣應(yīng)用的通知》，上海市發(fā)改委、財(cái)政局聯(lián)合發(fā)布了《上海市可再生能源和新能源發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金扶持辦法》等政策，均明確表示對(duì)光伏建設(shè)的補(bǔ)貼與支持。越來(lái)越多光伏投資背后，常常都有地方政府的身影，企業(yè)則毫不猶豫地接住“橄欖枝”，大膽入局光伏。

       恒輝光伏科技有限公司負(fù)責(zé)人湯輝向《IT時(shí)報(bào)》記者透露，目前很多企業(yè)跨界造光伏，并不是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型或使用清潔能源，更多則是為了與政府或國(guó)企達(dá)成合作。

       湯輝進(jìn)一步分析，企業(yè)與國(guó)資的合作分為短期與長(zhǎng)期。短期合作的企業(yè)主要負(fù)責(zé)光伏的前期建設(shè)，包括原料的購(gòu)買(mǎi)、光伏組裝、光伏運(yùn)維等；當(dāng)光伏運(yùn)營(yíng)成熟之后，國(guó)企便會(huì)從企業(yè)手中購(gòu)買(mǎi)。長(zhǎng)期合作的企業(yè)則是與國(guó)企共同投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理。

       正是因?yàn)橛辛藝?guó)家隊(duì)的“撐腰”，跨界企業(yè)才敢下百億“豪賭”。

       光伏市場(chǎng)早已不是“藍(lán)海”

       持續(xù)走低的業(yè)績(jī)，并不雄厚的資金，但在公告發(fā)布后，股價(jià)卻迎來(lái)上漲。以皇氏集團(tuán)為例，發(fā)布跨界光伏第一條公告后的23日，主力資金凈流入1.28億元，主力凈量為2.43%，漲幅為10.01%；26日，三條公告均發(fā)出后，主力資金凈流入1.12億元，主力凈量為1.93%，漲幅為5.79%。

       回看皇氏集團(tuán)財(cái)報(bào)，2021年貨幣資金為7.08億元，利潤(rùn)總額虧損4.65億元，同比上升386.62%；合并凈利潤(rùn)虧損4.48億元，同比上升292.59%；2022年上半年情況稍有好轉(zhuǎn)，總營(yíng)收13.19億元，同比上升0.91%；但扣非凈利潤(rùn)虧損972.28萬(wàn)元，同比上升11.54%，呈現(xiàn)連續(xù)虧損趨勢(shì)。此時(shí)投資百億砸向光伏，無(wú)異于一場(chǎng)豪賭。

       廣科咨詢(xún)首席策略師沈萌對(duì)此表示，皇氏集團(tuán)入局光伏產(chǎn)業(yè)，即使與專(zhuān)業(yè)企業(yè)合作，自身也沒(méi)有任何該行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)或渠道優(yōu)勢(shì)，所以其進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)不具有競(jìng)爭(zhēng)力，很難預(yù)期能帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

       沈萌認(rèn)為，皇氏乳業(yè)此前熱衷于跨界，但效果都不具有對(duì)業(yè)績(jī)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期性的支撐。

       除了皇氏集團(tuán)，正邦科技2022年中報(bào)顯示，總營(yíng)收100.78億元，同比下降62.23%，利潤(rùn)總額虧損48.67億元，同比虧損245.77%；藍(lán)光發(fā)展2022上半年總營(yíng)收86.27億元，同比下降27.69%；歸母凈利潤(rùn)虧損49.9億元，同比下降5.68%。除了業(yè)績(jī)虧損之外，截至6月30日，藍(lán)光發(fā)展的負(fù)債率高達(dá)98.96%，累計(jì)未能償還債務(wù)本息金額合計(jì)387.75億元。


       姚亞分析，無(wú)論這些業(yè)績(jī)不佳的企業(yè)入局光伏，是想炒作，或是瞄準(zhǔn)了一個(gè)新的市場(chǎng)，“但我想提醒的是，中國(guó)的光伏市場(chǎng)早已不是藍(lán)海市場(chǎng)，缺乏技術(shù)積累的產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有太大意義。目前國(guó)內(nèi)上游的光伏硅片生產(chǎn)工廠(chǎng)相對(duì)較少，該領(lǐng)域存在一定的技術(shù)壁壘，向上游加大資金和技術(shù)投資也不失為一種不錯(cuò)的策略”。